Dividendenaktien: Passives Einkommen aus der Börse

Dividendenaktien zahlen regelmäßig einen Teil ihres Gewinns an Aktionäre aus. Mit der richtigen Strategie können Sie ein wachsendes passives Einkommen aufbaün das Ihre Ausgaben teilweise oder komplett deckt. Dieser Artikel zeigt wie Dividendeninvestieren funktioniert und welche Strategie zu Ihnen passt. Mit einem Dividendenportfolio von 300.000 Euro und 4 Prozent Durchschnittsrendite erhalten Sie 12.000 Euro jährlich (1.000 Euro monatlich) an passivem Einkommen, ohne je eine Aktie verkaufen zu müssen. Die Dividende wächst jährlich mit, wenn Sie in Dividendenwachstumswerte investieren. ## Was sind Dividenden? Eine Dividende ist eine Gewinnausschüttung eines Unternehmens an seine Aktionäre. Wenn ein Unternehmen Gewinn macht, kann es diesen auf drei Arten verwenden: Reinvestieren (Wachstum), Schulden tilgen oder an Aktionäre ausschütten (Dividende). Die Dividendenrendite ist der jährliche Dividendenbetrag geteilt durch den Aktienkurs. Beispiel: Aktie kostet 100 Euro, Jahresdividende 4 Euro. Dividendenrendite: 4 Prozent. Deutsche Unternehmen schütten typischerweise einmal jährlich aus (nach der Hauptversammlung im Frühjahr). US-Unternehmen zahlen meist quartalsweise (alle 3 Monate). ## Warum Dividendenaktien? ### Regelmäßiges Einkommen Anders als Kursgewinne (die erst beim Verkauf realisiert werden) fließen Dividenden automatisch auf Ihr Konto. Sie erhalten regelmäßig Geld ohne etwas zu tun. ### Relative Stabilität Unternehmen die seit Jahrzehnten zuverlässig Dividende zahlen (Dividendenaristokraten), senken diese nur im äußersten Notfall. Die Dividende ist stabiler als der Aktienkurs. ### Dividendenwachstum Gute Dividendenunternehmen erhöhen ihre Ausschüttung jährlich um 5 bis 10 Prozent. Nach 10 Jahren erhalten Sie auf Ihre ursprüngliche Investition oft 8 bis 12 Prozent Rendite (Yield on Cost), selbst wenn die aktülle Rendite nur 3 Prozent beträgt. ### Psychologischer Vorteil Dividenden motivieren zum Durchhalten: Auch wenn der Kurs fällt, erhalten Sie weiterhin Ihre Ausschüttung. Das macht es leichter in Krisen nicht panisch zu verkaufen. ## Auswahlkriterien für Dividendenaktien ### Dividendenhistorie Suchen Sie Unternehmen die seit mindestens 10 Jahren ununterbrochen Dividende zahlen und diese regelmäßig erhöhen. Die Königsklasse sind Dividendenaristokraten (25 Jahre plus Erhöhung) und Dividendenkönige (50 Jahre plus Erhöhung). ### Ausschüttungsquote (Payout Ratio) Die Ausschüttungsquote zeigt welchen Anteil des Gewinns ein Unternehmen als Dividende ausschüttet. Ideal: 30 bis 70 Prozent. Unter 30 Prozent: Unternehmen könnte mehr zahlen. Über 70 Prozent: Wenig Spielraum für Investitionen und Dividendenerhöhung. Über 100 Prozent: Alarmsignal. Das Unternehmen zahlt mehr aus als es verdient. ### Dividendenwachstumsrate Wie schnell wächst die Dividende jährlich? 5 bis 10 Prozent Wachstum ist gut. Bei 7 Prozent Wachstum verdoppelt sich Ihre Dividende alle 10 Jahre. ### Geschäftsmodell Bevorzugen Sie Unternehmen mit stabilen, vorhersehbaren Einnahmen: Versorger (Strom, Wasser, Gas), Konsumgüter (Procter und Gamble, Nestle, Johnson und Johnson), Gesundheit (Novartis, Roche), Telekommunikation, Immobilien-REITs. ## Dividenden-ETFs als einfache Lösung Statt einzelne Aktien auszuwählen, bündeln Dividenden-ETFs viele Dividendenzahler in einem Produkt: Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield: Über 1.800 Aktien weltweit mit überdurchschnittlicher Dividende. Rendite circa 3,5 Prozent. iShares STOXX Global Select Dividend 100: 100 Aktien mit hoher Dividendenrendite weltweit. Rendite circa 4 bis 5 Prozent. SPDR S und P US Dividend Aristocrats: Nur US-Unternehmen mit 20 plus Jahren Dividendensteigerung. Rendite circa 2,5 Prozent, aber starkes Wachstum. iShares Euro Dividend UCITS ETF: Europäische Dividendenzahler. Rendite circa 4 Prozent. ## Aufbau eines Dividendenportfolios ### Phase 1: Aufbau (Jahre 1 bis 10) Investieren Sie monatlich in Dividenden-ETFs oder Einzelwerte. Reinvestieren Sie alle Dividenden (kaufen Sie für die Dividende weitere Anteile). Der Zinseszinseffekt beschleunigt das Wachstum erheblich. Beispiel: 500 Euro monatlich in einen Dividenden-ETF mit 3,5 Prozent Rendite und 7 Prozent Dividendenwachstum. Nach 10 Jahren: circa 85.000 Euro Portfolio, 3.400 Euro jährliche Dividende. ### Phase 2: Wachstum (Jahre 10 bis 20) Weiter investieren plus reinvestieren. Die steigende Dividende und das gewachsene Kapital beschleunigen den Schneeball. Nach 20 Jahren: circa 280.000 Euro Portfolio, 14.000 Euro jährliche Dividende (über 1.000 Euro monatlich). ### Phase 3: Ernte (ab Jahr 20) Stoppen Sie die Reinvestition und entnehmen Sie die Dividende als Einkommen. Das Kapital bleibt erhalten (und wächst sogar weiter), während Sie von den Ausschüttungen leben. ## Dividenden und Steuern Dividenden unterliegen der Abgeltungsteuer (26,4 Prozent). Bei deutschen Aktien wird die Steuer direkt vom Broker einbehalten. Bei ausländischen Aktien fällt zusätzlich Qüllensteuer im Ausland an (wird aber großteils auf die deutsche Steuer